Thứ sáu, 23/4/2021 | 15:32 GMT+7

Contact

Điện thoại:
(+84) 243 9412852

Email:
info@ndh.vn

Người Đồng Hành là Chuyên trang Thông tin Tài chính của Tạp chí điện tử Nhịp Sống Số theo Giấy phép số 197/GP-BTTTT do Bộ Thông tin và Truyền thông cấp ngày 19/04/2016. Ghi rõ nguồn “Người Đồng Hành” khi phát hành lại thông tin từ cổng thông tin này.

Kết quả kinh doanh quý I/2021 Cuộc khủng hoảng nguồn cung chip toàn cầu ĐHĐCĐ 2021 "Sốt" đất trên cả nước Kế hoạch kinh doanh 2021
Thứ sáu, 19/3/2021, 10:16 (GMT+7)

SSI Research: MSB có thể nhận 1.900-2.100 tỷ đồng phí trả trước từ bancassurance

Lê Hải Thứ sáu, 19/3/2021, 10:16 (GMT+7)

Trung tâm Phân tích Chứng khoán SSI - SSI Research vừa có báo cáo về MSB (HoSE: MSB). Báo cáo đề cập ngày 3/3, MSB đã ký hợp đồng bancassurance độc quyền với Prudential, cùng một đối tác đã có quan hệ đối tác độc quyền với ngân hàng trong 3 năm qua tại miền Nam (tương tự như vai trò của Dai-ichi Life tại miền Bắc). Thỏa thuận mới có thời hạn 15 năm, mức phí trả trước không được công bố. Tuy nhiên, SSI Research ước tính MSB có thể nhận khoảng 80-90 triệu USD phí trả trước, tương đương khoảng 1.900-2.100 tỷ đồng. 

Trong khi đó, theo ước tính của CTCK VCBS, mức phí trả trước MSB nhận được có thể ở mức 3.500 tỷ đồng. Ngân hàng khả năng cao sẽ lựa chọn hạch toán dần trong 3-5 năm để tránh ảnh hưởng lớn tới vốn chủ sở hữu. 

Năm 2021, lãnh đạo ngân hàng đặt mục tiêu tổng tài sản tăng 7,53%, tiền gửi khách hàng tăng 15% và tăng trưởng tín dụng tăng 25% so với năm trước. Ngân hàng lên kế hoạch trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 30% trong năm nay, nếu thành công sẽ nâng vốn điều lệ lên 15.275 tỷ đồng, tăng 30% so với cuối năm trước.

Trong tháng 3, MSB đã bán 82,5 triệu cổ phiếu trong tổng số 100,5 triệu cổ phiếu quỹ, và giới hạn giao dịch trong vòng 1 năm. Giá bán bình quân là 11.550 đồng/cổ phiếu, tổng số tiền ước tính thu được là 953 tỷ đồng. 18 triệu cổ phiếu quỹ còn lại sẽ được phân phối cho nhân viên của ngân hàng theo chính sách ESOP trong năm 2021.

1-1-23msb-jpg-6765-1616122668.jpg

MSB cũng có kế hoạch bán cổ phần của công ty con tài chính tiêu dùng FCCOM, công ty này vẫn chưa được đưa vào mô hình định giá của SSI Research. Đến cuối năm 2020, FCCOM có tổng tài sản đạt 622 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu là 606,9 tỷ đồng và tín dụng khách hàng là 322 tỷ đồng. Nếu ngân hàng bán hơn 50% cổ phần của FCCOM, theo quy định kế toán của Việt Nam, lợi nhuận từ thương vụ bán vốn (nếu có) sẽ được ghi nhận trực tiếp vào vốn chủ sở hữu. 

SSI Research ước tính lãi trước thuế 2021 của MSB ở mức 3.500 tỷ đồng, tăng 39% so với cùng kỳ, nhờ tăng trưởng tín dụng 23% và tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) cải thiện tăng 10 điểm cơ bản lên 3,47%. Bên cạnh đó, thu nhập ngoài lãi dự kiến tăng 15,3% so với cùng kỳ.

Ngân hàng đã bán toàn bộ 56 triệu cổ phiếu MBB, ghi nhận 400 tỷ đồng lãi liên quan trong quý I. SSI Research cũng giả định rằng ngân hàng sẽ ghi nhận 600 tỷ đồng phí trả trước vào năm 2021. Hệ số chi phí trên thu nhập (CIR) tiếp tục giảm xuống 49,5%, trích lập dự phòng sẽ 5,5% trong khi tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,7% và tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu (LLC) tăng lên 93%.

Năm 2020, lợi nhuận trước thuế của MSB đạt hơn 2.500 tỷ đồng, tăng 96% so với năm 2019, vượt 74% kế hoạch năm. Đến cuối năm, tổng tài sản ở mức 176.697 tỷ đồng, tăng 12,5% so với 2019.

Ngày 18/3, MSB và Prudential Việt Nam đã ký hợp tác chiến lược kinh doanh bảo hiểm qua ngân hàng. Thỏa thuận hợp tác độc quyền này dự kiến sẽ được triển khai từ tháng 4và kéo dài trong 15 năm tới. 

Chiến lược hợp tác Bancasurance đã được MSB và Prudential xây dựng từ năm 2013, áp dụng cho dòng sản phẩm bảo hiểm nhân thọ trên một số địa bàn trong hệ thống của MSB. Doanh thu phí bảo hiểm đạt tốc độ tăng trưởng kép hằng năm là 34% tính từ năm 2014-2020. Nhiều năm qua, MSB luôn nằm trong top 10 doanh số của thị trường bancassurance, riêng doanh thu thuần từ bảo hiểm nhân thọ năm 2020 tăng trưởng hơn 2 lần so với năm 2019. Tỷ lệ duy trì hợp đồng năm 2 tại MSB luôn nằm trong nhóm cao nhất trên thị trường đạt trên 80%. 

 

Đăng nhập bằng

Hoặc nhập

Thông báo

Thông báo

Hãy chọn 1 mục trước khi biểu quyết

Thông báo