Tăng hàng tồn kho và khoản phải thu, dòng tiền kinh doanh TAR âm hơn 400 tỷ đồng

Công ty cổ phần Nông nghiệp Công nghệ cao Trung An (HNX: TAR) công bố BCTC hợp nhất quý IV với doanh thu tăng 90% lên 1.165 tỷ đồng. Giá vốn tăng thấp hơn nên lợi nhuận gộp gấp 3,3 lần đạt 112 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp ghi nhận 9,6%, tăng đáng kể so với mức 5,5% cùng kỳ năm trước.

Chi phí tài chính tăng 40%, chi phí bán hàng gấp 8 lần và chi phí quản lý giảm 25%. Theo đó, doanh nghiệp gạo ghi nhận lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 40 tỷ đồng, gấp 5,3 lần cùng kỳ năm trước và là mức cao nhất từ khi công khai BCTC quý.

Cả năm, Trung An báo cáo doanh thu tăng 15% đạt 3.120 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp tăng từ 7,9% lên 9%. Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ tăng 21% lên 101 tỷ đồng. So với kế hoạch năm, doanh nghiệp không hoàn thành mục tiêu doanh thu 3.500 tỷ đồng nhưng cơ bản hoàn thành mục tiêu lợi nhuận 105 tỷ đồng.

Đơn vị: tỷ đồng

Mặc dù lợi nhuận tăng trưởng nhưng dòng tiền hoạt động kinh doanh âm đến gần 420 tỷ đồng trong khi năm trước dương 212 tỷ đồng. Nguyên nhân là do đơn vị tăng mạnh các khoản phải thu và hàng tồn kho.

Tại thời điểm cuối năm, khoản phải thu tăng từ 69 tỷ đồng lên 297 tỷ đồng, chủ yếu tăng trong phải thu ngắn hạn khách hàng từ 59 tỷ lên 168 tỷ đồng và trả trước cho người bán ngắn hạn từ 2 tỷ lên 95 tỷ đồng.

Cùng với đó, hàng tồn kho tăng mạnh từ 654 tỷ đồng lên 1.008 tỷ đồng. Riêng nguyên liệu, vật liệu là 723 tỷ đồng, gấp nhiều lần con số 3 tỷ đầu năm. Thành phẩm giảm từ 263 tỷ về 132 tỷ đồng và hàng gửi bán giảm từ 330 tỷ về 118 tỷ đồng.

Về phần nguồn vốn, doanh nghiệp tăng vay nợ ngắn hạn từ 699 tỷ đồng lên 1.178 tỷ đồng trong khi vay dài hạn không đáng kể 31 tỷ đồng. Tổng nợ vay trên vốn chủ sở hữu đạt 1,7 lần.