Chứng khoán ngày 27/2/2018 qua 'lăng kính' kỹ thuật

Nhóm ngân hàng và các cổ phiếu bluechips đầu ngành hút dòng tiền

(Công ty Chứng khoán Bảo Việt - BVSC)

VN-Index tăng thêm 1,06% lên 1114,53 điểm, tiến sát vùng đỉnh cũ quanh 1130 điểm. Dù vậy, áp lức bán tăng mạnh về cuối phiên khiến chỉ số hình thành cây nến nhỏ dạng “doji” ở ngay sát ngưỡng cản này. Điều này đang làm tăng mối lo ngại của nhà đầu tư về khả năng chỉ số có thể hình thành mẫu hình 2 đỉnh. Thanh khoản đạt 222 triệu cổ phiếu, cải thiện đáng kể so với phiên trước đó và chỉ còn thấp hơn đôi chút so với mức bình quân 21 phiên. Độ rộng thị trường không tốt khi số mã giảm chiếm thế áp đảo. Thị trường bắt đầu có sự phân hóa rõ nét hơn và dòng tiền vẫn đang chạy luôn phiên ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. BVSC cho rằng, nhóm ngân hàng và các cổ phiếu bluechips đầu ngành sẽ tiếp tục tạo được sức hút đối với dòng tiền trong ngắn hạn.

Sau khi vượt qua vùng cản quanh 1092 điểm, chỉ số được kỳ vọng sẽ tiến đến thử thách vùng đỉnh cũ 1130 điểm trong ngắn hạn, qua đó mở ra cơ hội quay lại thử thách vùng đỉnh lịch sử 1180-1190 điểm của chỉ số trong trung hạn. Mặc dù vậy, BVSC vẫn để ngỏ khả năng chỉ số có thể sẽ hình thành các nhịp điều chỉnh ngắn theo dạng đi ngang tích lũy trong biên độ 1050-1130 điểm, trước khi phát đi tín hiệu rõ nét hơn về xu hướng tăng điểm trung hạn.

Trên khung thời gian intraday, đường giá có thể lùi về kiểm tra vùng hỗ trợ 1095-1105 điểm trong phiên kế tiếp. Phản ứng hồi phục tăng điểm trở lại của chỉ số được kỳ vọng sẽ xuất hiện tại vùng điểm này. Vùng kháng cự gần của chỉ số nằm tại 1130-1140 điểm và 1180-1190 điểm. Vùng hỗ trợ gần của chỉ số nằm tại quanh 1092 điểm và 1060-1070 điểm.

Giằng co và đi ngang

(Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội - SHS)

VN-Index tăng điểm trong phiên thứ hai liên tiếp, khối lượng khớp lệnh ở mức cao với 221 triệu cổ phiếu. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số duy trì tích cực với vùng hỗ trợ tại 1.075-1.090 điểm (MA5-20) và ngưỡng kháng cự tại 1.130 điểm (đỉnh tháng 1/2018). Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của chỉ số duy trì tích cực với ngưỡng hỗ trợ tại 1.020 điểm (MA50). Về xu hướng dài hạn, VN-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá lên (bull market) với ngưỡng hỗ trợ tại 855 điểm (MA200). Dự báo, trong phiên giao dịch ngày 27/2, VN-Index có thể sẽ giằng co và đi ngang trong biên độ 1.100-1130 điểm, cần sự bứt phá ra khỏi vùng này để xu hướng trở nên rõ ràng hơn.

HNX-Index điều chỉnh nhẹ trong phiên đầu tuần, khối lượng khớp lệnh ở mức cao với 73 triệu cổ phiếu. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số duy trì tích cực với vùng hỗ trợ trong khoảng 123,5-125,5 điểm (MA5-20) và ngưỡng kháng cự tại 128,4 điểm (đỉnh tháng 1/2018). Tín hiệu kỹ thuật trung hạn của chỉ số duy trì tích cực với ngưỡng hỗ trợ tại 120 điểm (MA50). Về xu hướng dài hạn, HNX-Index tiếp tục vận động trong thị trường giá lên (bull market) với ngưỡng hỗ trợ tại 107 điểm (MA200). Dự báo, trong phiên giao dịch ngày 27/2, HNX-Index có thể sẽ giằng co và đi ngang trong biên độ 125,5-128 điểm, cần sự bứt phá ra khỏi vùng này để xu hướng rõ ràng hơn.

Tích lũy đi ngang

(Công ty chứng khoán FPT - FPTS)

Phiên mở đầu đầu tuần 26/02, VN-Index tiếp tục nối dài đà tăng, tiến đến kiểm tra khu vực đỉnh của tháng 1/2018. Chốt phiên, với mức tăng 11.68 điểm chỉ số VN-Index đã tái lập được mốc 1114.53 điểm. Theo đó, đường giá chỉ số đang quay lại phạm vi của kênh đi ngang kéo dài gần 02 tuần trong khu vực 1100 – 1125 điểm được thiết lập vào cuối tháng 1/2018 đến đầu tháng 2/2018. Đánh giá về xu hướng, chỉ số VN-Index đã trải qua 02 tuần giao dịch tăng liên tiếp sau khi thiết lập mô hình đảo chiều Double bottoms trên đường hỗ trợ SMA 60 phiên. Đà tăng “nóng” của VN-Index được nhận diện thông quan sự xuất hiện của 04 GAP-Up liên tiếp. Đây được đánh giá là điểm yếu bởi nếu áp lực chốt lời ngắn hạn xuất hiện có thể sẽ kéo theo những rung lắc với biên độ lớn. Bên cạnh đó, sự xuất hiện của mẫu hình nến dạng Bearish Gravestone Doji của phiên hôm nay cũng có thể xem là dấu hiệu sớm của áp lực bán và xu hướng tăng có thể tạm thời chững lại trong phiên kế tiếp.

Điểm tích cực là thanh khoản giao dịch đã có sự cải thiện, với hơn 221 triệu đơn vị cổ phiếu được khớp lệnh thì cột khối lượng đang tiến gần hơn với đường biểu thị khối lượng bình quân 20 phiên và đồng thời tiếp tục cải thiện chiều tăng của đường biều thị khối lượng 05 phiên. Dấu hiệu này của thanh khoản được kỳ vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ trong quá trình VN-Index thực hiện kiểm tra ngưỡng kháng cự.

Về phương diện chỉ báo, chỉ báo sớm RSI đã có được sự đồng thuận từ đường MFI (14) với dấu hiệu đảo chiều tăng vượt lên ngưỡng giá trị 40. Bên cạnh đó, giao cắt báo mua trên chỉ báo xu hướng MACD cũng là dấu hiệu mở ra khả năng xuất hiện nhịp tăng điểm mới. Dự báo cho diễn biến tuần giao dịch 09/2018, áp lực chốt lời ngắn hạn hiện diện tại khu vực kháng cự có thể sẽ khiến chỉ số thực hiện tích lũy đi ngang trong những phiên đầu tuần trước khi tiếp tục đà tăng giá. Khu vực hỗ trợ mạnh vẫn được xác định tại 1075 - 1080 điểm tương ứng với khu vực hỗ trợ của đường SMA 05 và SMA 20 phiên.

Rung lắc tiếp cận lại vùng đỉnh cũ ở 1.130 điểm

(Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng - VPBS)

VN-Index hôm nay tiếp tục đà tăng điểm khi có lúc tăng tới 24,7 điểm và áp sát mức đỉnh cũ 1.130 điểm nhưng lực bán bất ngờ tăng mạnh cuối phiên đã lấy đi phần lớn thành quả đạt được khi chỉ số đóng cửa chỉ còn tăng gần 11,7 tại 1.114,5 điểm. Chỉ số này tiếp cận vùng đỉnh cũ với cây nến ngày biến động mạnh nhưng đóng cửa gần mức thấp nhất phiên dạng doji bia mộ (gravestone doji) đi kèm khối lượng lớn cho thấy áp lực bán có sự tăng khá mạnh cuối phiên. Mẫu hình nến kém tích cực xuất hiện sát vùng đỉnh cũ là tín hiệu kém tích cực đối với trạng thái tăng ngắn hạn nhưng hệ thống kỹ thuật của VPBS vẫn chưa ghi nhận đủ các tín hiệu của một đợt đảo chiều đáng kể. Thay vào đó, trạng thái vận động tăng điểm vẫn còn khá mạnh khi Bollinger tiếp tục mở rộng hướng lên. VPBS duy trì quan điểm cho rằng chỉ số này có thể rung lắc tiếp cận lại vùng đỉnh cũ ở 1.130 điểm trong phiên tới. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn ở 1.060 điểm trong khi kháng cự ngắn hạn ở vùng 1.130 điểm.

HNX-Index hôm nay có phiên giằng co mạnh khi có lúc tăng tới 1,6 điểm và áp sát vùng đỉnh cũ 128 điểm nhưng lại thất bại khi lùi về đóng cửa gần mức thấp nhất phiên tại 126,2 điểm, mất hết thành quả trong phiên. Khối lượng tăng mạnh cho thấy có sự giằng co mạnh giữa hai bên cung cầu trong phiên hôm nay. Có phần kém tích cực khi đóng cửa trong sắc đỏ nhưng chỉ số này vẫn đóng cửa hoàn toàn trên MA 20 ngày và Bollinger tiếp tục giữ mức biến động rộng cho thấy khả năng HNX-Index có thể tích lũy ngắn ở vùng MA 20 và tiếp tục tiếp cận lại vùng 128 điểm trong vài phiên tới. Ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn ở 120 điểm trong khi kháng cự ngắn hạn ở vùng 128 điểm.

Xuất hiện các phiên điều chỉnh

(CTCK Rồng Việt - VDSC)

VN-Index tăng điểm khá mạnh đóng cửa tại 1114,53 (+11,68 điểm, tương đương 1,06%). Thanh khoản tăng khá mạnh với 221 triệu cổ phiếu khớp lệnh. VN-Index tăng điểm mạnh, tạo ra một “gap” tăng điểm đồng thời tiệm cận vùng đỉnh cũ xung quanh 1130 điểm. Tại đây VN-Index nhanh chóng thoái lui trước áp lực chốt lời, tạo thành cây nến Shooting Star. Tín hiệu kỹ thuật này cảnh báo VN-Index có thể sẽ suy yếu và điều chỉnh trong các phiên giao dịch sắp tới. Trong nhịp tăng điểm vừa rồi, VN-Index tăng điểm khá nhanh đồng thời khối lượng giao dịch lại có sự sụt giảm đáng kể, cho thấy khả năng chỉ số sẽ không dễ dàng vượt qua đỉnh cũ mà cần thêm thời gian để tích lũy tạo mặt bằng giá mới. Các chỉ báo kỹ thuật như MACD và RSI đang trong xu thế tăng ngắn hạn, tuy vậy trong trung hạn lại đang tiềm ẩn phân kỳ âm với VNIndex.

HNX-Index giảm nhẹ 0,06 điểm (tương đương 0,05%), đóng cửa tại 126,18 điểm. Thanh khoản tăng mạnh với 73,5 triệu cổ phiếu khớp lệnh. Tương tự VN-Index, HNX-Index cũng thoái lui khi tiệm cận vùng đỉnh cũ xung quanh 128 điểm. Các chỉ báo kỹ thuật đều cho thấy trạng thái chưa vững chắc của chỉ số, do vậy kịch bản vượt đỉnh chưa được đánh giá cao trong một vài phiên sắp tới. Các chỉ báo kỹ thuật như MACD và RSI đang trong xu thế tăng ngắn hạn, tuy vậy trong trung hạn lại đang tiềm ẩn phân kỳ âm với HNXIndex.

Khuyến nghị: Thị trường “xanh vỏ đỏ lòng” khi nhiều cổ phiếu lớn tăng điểm nhưng đa phần các cổ phiếu còn lại giảm điểm. Hai chỉ số đều đã tiệm cận vùng đỉnh cũ và áp lực chốt lời đang gia tăng rõ rệt. Thị trường đã tăng khá nóng trong những phiên vừa qua và khả năng cao sẽ xuất hiện các phiên điều chỉnh. Nhà đầu tư cân nhắc chốt lời một phần danh mục và chờ mua lại ở các mức giá thấp hơn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Bình An