Vui lòng chờ trong giây lát

Đầu tư vào Techcombank, đừng quên 3.000 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi giá 13.000 đồng/cp

(NDH) Ở diễn biến mới nhất, Tập đoàn Masan, đơn vị đang sở hữu 22,3 triệu trái phiếu chuyển đổi Techcombank, đang rao bán hơn một nửa lượng trái phiếu này. Giá chuyển đổi của 3.000 tỷ đồng trái phiếu là 13.683 đồng/cp.

Hơn 219 triệu cổ phiếu mới có thể được phát hành với giá chỉ 13.700 đồng/cp

Qua nhiều sóng tăng, cổ phiếu ngân hàng liên tục "làm mưa, làm gió" trên thị trường chứng khoán năm 2017. Ở sàn niêm yết, cuộc đua song mã giữa VPB và VCB diễn ra gay cấn khi hai cổ phiếu này thay nhau giữ vị trí quán quân trong nhóm ngân hàng với giá giao dịch quanh mức 40.000 đồng /cp. Tuy nhiên, đây vẫn chưa phải là cổ phiếu có giá cao nhất thị trường.

Suốt thời gian qua, một cổ phiếu khác đã âm thầm tăng mạnh trên sàn giao dịch thảo thuận OTC là TCB của ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam.

Từ mức giá 16.000-17.000 đồng/cp hồi đầu năm, cổ phiếu này hiện được giao dịch quanh mức giá 49.500-50.500 đồng/cp. Giá cổ phiếu đã tăng gấp 3 lần thời điểm đầu năm. Cũng phải chú ý thêm rằng, đây là mức giá đã được điều chỉnh giảm sau khi ngân hàng chốt danh sách nhận quyền mua cổ phiếu phát hành thêm 70 triệu cổ phiếu với giá phát hành 30.000 đồng/cp.

Đáng chú ý, ngoài 8.878 tỷ đồng vốn điều lệ, Techcombank còn có 3.000 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi có giá chuyển đổi chỉ tương đương hơn 1/4 mức giá hiện tại.

Được biết, đây là 30 triệu trái phiếu chuyển đổi phát hành năm 2010 cho các cổ đông của Ngân hàng với kì hạn 10 năm. Techcombank quy định việc chuyển đổi Trái Phiếu thành Cổ Phần sẽ được thực hiện một lần duy nhất vào Ngày Chuyển Đổi để tránh nhầm lẫn.

Ban đầu, Techcombank quy định lãi suất cho 5 năm đầu tiên của kì hạn trái phiếu là 0,00%. Từ năm thứ 6, trái chủ có hai quyền lựa chọn hoặc tiếp tục lựa chọn chuyển đổi Trái Phiếu thành cổ phần hoặc nhận Giá trị Quyền Chuyển Đổi (101.135,72 đồng/trái phiếu). Trái chủ sẽ nhận tiền gốc trái phiếu khi đáo hạn và tiền lãi từ năm thứ 6 với mức lãi suất 15%/năm hoặc lãi suất trần áp dụng cho các trái phiếu tương tự nếu mức lãi suất trần đó nhỏ hơn 15%.

Tuy nhiên, hồi tháng 6/2016, ĐHĐCĐ đã chấp thuận gian gia hạn chuyển đổi Trái Phiếu từ năm thứ sáu sang một thời điểm khác muộn hơn do HĐQT xác định. Giá trị quyền chuyển đổi được bổ sung thêm khoản lãi 15% với mỗi năm gia hạn.

Tỷ lệ chuyển đổi ban đầu là 17.188,38 đồng/cp. Sau khi Techcombank phát hành cổ phiếu thưởng trong năm 2011, tỷ lệ chuyển đổi giảm xuống 13.683 đồng/cp do các điều khoản chống pha loãng của trái phiếu chuyển đổi.

Đến 30/9, giá trị trái phiếu chuyển đổi vẫn giữ nguyên ở mức 3.000 tỷ đồng dù nay đã là năm thứ 7 của thời hạn trái phiếu. Techcombank cũng chưa công bố thêm thông tin về ngày chuyển đổi.

Tuy nhiên, ở diễn biến mới nhất, Tập đoàn Masan đang đăng ký bán thỏa thuận 11,72 triệu trái phiếu. Nếu thành công, số lượng trái phiếu do công ty này nắm giữ sẽ giảm từ 22,3 triệu xuống còn 10,58 triệu trái phiếu chuyển đổi Techcombank. Giao dịch thực hiện từ 3/11 đến 22/11.

Ước tính, với số lượng 11,72 triệu trái phiếu chuyển đổi, trái chủ mới có thể chuyển đổi thành 85,65 triệu cổ phiếu. Tổng lượng cổ phiếu có thể được chuyển đổi từ 3.000 tỷ đồng trái phiếu trên là 219,25 triệu cổ phiếu.

TCB tăng nóng nhờ đâu?

Không chỉ tăng giá, cổ phiếu TCB còn được giao dịch tích cực thời gian qua. Theo môi giới của một công ty chứng khoán lớn, TCB, TPB,... là những cổ phiếu ngân hàng được giao dịch nhiều nhất trên thị trường OTC thời gian gần đây.

Có nhiều yếu tố hỗ trợ trong đó không thể bỏ qua kết quả kinh doanh tăng trưởng. Sau 9 tháng, nhà băng này đã hoàn thành 96% kế hoạch lợi nhuận năm với 3.890 tỷ đồng sau thuế, tăng gần 70% so với cùng kỳ năm trước nhờ sự tăng trưởng của hoạt động dịch vụ và các khoản chứng khoán đầu tư.

Mới đây, Techcombank đã mua lại cổ phiếu quỹ từ cổ đông chiến lược HSBC. Cũng nhờ mức lãi đạt được sau 9 tháng nên dù phải chi ra hơn 4.000 tỷ đồng để mua lại 172,35 triệu cổ phiếu quỹ nhưng vốn chủ sở hữu của ngân hàng chỉ giảm nhẹ so với đầu năm.

Đầu tháng 10 vừa qua, nhà băng này cũng đã thông báo đã hoàn tất các các hợp đồng liên quan đến mua/ bán chuyển nhượng 100% vốn điều lệ Công ty TNHH MTV Tài chính Kỹ thương Việt Nam (TechcomFinance) cho Lotte Card. Giá trị thương vụ chưa được công bố chính thức nhưng dự kiến cũng sẽ giúp Techcombank thu về khoản lời khá sau hai năm mua lại Công ty tài chính Hóa chất.

Câu chuyện lên sàn cũng là một yếu tố tác động tích cực lên nhà đầu tư trong các giao dịch OTC. Đây vốn là lý do hâm nóng giá nhiều cổ phiếu ngân hàng trước khi chính thức chuyển lên niêm yết/ đăng ký giao dịch trên sàn chứng khoán.

Tuy nhiên, một lộ trình cụ thể về việc lên sàn đến nay chưa được Techcombank công bố chính thức. Dù tại ĐHĐCĐ của Techcombank nhiều năm nay nội dung này thường xuyên được các cổ đông chất vấn. Lãnh đạo ngân hàng hồi đầu năm 2017 cho biết ngân hàng vẫn đang cân nhắc lựa chọn niêm yết trên HoSE/HNX hay đăng ký giao dịch tại UPCoM.

Hiện nay Techcombank đang huy động thêm vốn thông qua kênh phát hành cổ phiếu với số vốn tăng thêm dự kiến hai đợt phát hành là 5.000 tỷ đồng. Trong đó, lượng cổ phiếu phát hành đợt đầu tiên là 70 triệu cổ phiếu với giá 30.000 đồng/cp. Ở đợt 2, số lượng phát hành sẽ lớn hơn nhiều, lên tới 430 triệu cổ phiếu.

Tham khảo một số nhà đầu tư được biết có khá nhiều cổ đông sẵn sàng thêm tiền đầu tư vào cổ phiếu phát hành mới, thay vì bán quyền mua. Với kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt, Techcombank đang trở nên rất hấp dẫn với nhà đầu tư. Tuy nhiên gần 222 triệu cổ phiếu giá 13.000 đồng/cp có thể được chuyển đổi từ 3.000 tỷ đồng trái phiếu có thể là điều mà các nhà đầu tư cần cân nhắc khi đưa ra quyết định của mình.

Đầu tư vào Techcombank, đừng quên 3.000 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi giá 13.000 đồng/cp Đầu tư vào Techcombank, đừng quên 3.000 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi giá 13.000 đồng/cp
10 276 56 reviews

(NDH) Ở diễn biến mới nhất, Tập đoàn Masan, đơn vị đang sở hữu 22,3 triệu trái phiếu chuyển đổi Techcombank, đang rao bán hơn một nửa lượng trái phiếu này. Giá chuyển đổi của 3.000 tỷ đồng trái phiếu là 13.683 đồng/cp.

 

Ngân hàng

Thông tin thị trường
  • Tất cả
  • Tất cả
  • Hose
  • HNX
  • UPCom
Bình luận mới
Top