Vui lòng chờ trong giây lát

Ba quỹ đầu tư cổ phiếu của VinaCapital đều thua lỗ

(NDH) Báo cáo các quỹ của VinaCapital cho thấy 3 quỹ đầu tư cổ phiếu chính đều thua lỗ, điểm sáng lợi nhuận chỉ đến từ quỹ trái phiếu VFF.

Năm 2018 là một năm buồn đối với khá nhiều quỹ đầu tư cổ phiếu. Chỉ số VN-Index khép lại năm 2018 tại mức 893 điểm, giảm 11,2% (tính theo USD) kết thúc 6 năm tăng trưởng liên tiếp. Với xu hướng chung đó, hàng loạt các quỹ đầu tư trên thị trường đều không tránh khỏi việc thua lỗ.

VinaCapital là một trong những quỹ đầu tư lâu đời và có quy mô hàng đầu tại thị trường Việt Nam. Nhóm này đầu tư ở nhiều mảng khác nhau như cổ phiếu niêm yết, đầu tư tư nhân, đầu tư mạo hiểm, trái phiếu,…

Diễn biến thị trường trong năm qua đã khiến các quỹ đầu tư vào cổ phiếu của VinaCapital cũng lao đao và thua lỗ lớn.

Vietnam Opportunity Fund (VOF) lỗ 9%

Quỹ thành viên lớn nhất của VinaCapital là VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF) tỏ ra vượt trội so với thị trường chung tháng 12 khi tài sản ròng (NAV) tăng trưởng 0,8%. Dù vậy, NAV của quỹ vẫn đánh mất 9% trong năm 2018 (tính theo USD).

VOF cho biết tại thời điểm cuối năm, quỹ có lượng tiền mặt 16,1 triệu USD cùng với các khoản đầu tư vốn cổ phần tư nhân đã giúp hạn chế sự thua lỗ và hiệu quả hơn thị trường chung trong năm qua. Nếu chỉ tính riêng danh mục cổ phiếu thì quỹ lỗ 9,9%.

Thị trường năm 2019 dự báo tiếp tục biến động bởi ảnh hưởng từ chiến tranh thương mại, Fed nâng lãi suất và các yếu tố toàn cầu khác. Tuy nhiên, các công ty niêm yết vẫn có lợi nhuận vững chắc và định giá thị trường Việt Nam hợp lý hơn nhiều (P/E khoảng 15,6 lần). VOF tin rằng vẫn có những cơ hội tốt ở cả thị trường đại chúng và tư nhân.

Với mức thua lỗ 9% trong năm 2018, VOF đã không còn là quỹ tỷ đô khi tổng tài sản quản lý chỉ còn ghi nhận 945,5 triệu USD tại thời điểm cuối năm. Trong danh mục top 10 của VOF, Hòa Phát (HPG) vẫn là khoản đặt cược lớn nhất chiếm 11,9% NAV (tháng 10/2018 khoản đầu tư HPG chiếm 14,7% danh mục, tháng 11 chiếm 12,7% danh mục, giảm dần do giá HPG giảm), tân binh PV Power (POW) lọt top 10 với tỷ trọng 2,7% NAV.

Top danh mục của VOF.

Phân loại danh mục của VOF theo ngành, nhóm xây dựng vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất với 19,6%, tiếp đến là nhóm vật liệu xây dựng 16,3% và F&B chiếm 13,4%.

Còn phân loại theo tài sản, VOF đầu tư vào cổ phiếu niêm yết với tỷ lệ 66,8%, nhóm cổ phiếu chưa niêm yết 19,3%, đầu tư vốn tư nhân là 12,6% và giữ tiền mặt 1,7% NAV.

Cơ cấu danh mục theo ngành và tài sản.

VEOF lỗ 160 tỷ đồng

Quỹ đầu tư Cổ phiếu Hưng Thịnh (VEOF) là một quỹ mở đầu tư vào cổ phiếu trung và dài hạn (1-3 năm) của VinaCapital. Trong năm 2018, quỹ này mất 11,4% giá trị và là năm đầu tiên thua lỗ kể từ 2015.

Tăng trưởng NAV/chứng chỉ quỹ của VEOF từ khi thành lập 7/2014.

Theo báo cáo tài chính quý IV/2018, VEOF báo lỗ 130 tỷ trong quý IV và qua đó kéo cả năm 2018 lỗ 160 tỷ. Trong khi năm 2017, quỹ vẫn có lãi gần 103 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối năm 2018, tổng giá trị tài sản của quỹ đạt 828 tỷ đồng, trong đó tiền gửi ngân hàng tăng gấp đôi lên 87 tỷ đồng. Giá trị cổ phiếu đầu tư sụt giảm 200 tỷ, còn lại 732 tỷ đồng.

Trong danh mục của VEOF, nhóm ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất với 23,3% NAV, tiếp đến là thực phẩm và bất động sản. Trong top 10 danh mục, Vinhomes (VHM) là khoản đặt cược lớn nhất chiếm 7,1% NAV, tiếp đến là VCB và VNM.

Top danh mục của VEOF.

Vào cuối năm 2018, quỹ này nắm giữ 40 mã cổ phiếu, tương đương 88,49% tổng giá trị tài sản. Phần còn lại 11,1% là tiền và tương đương tiền.

VESAF lỗ 16 tỷ năm 2018

Một quỹ đầu tư cổ phiếu trung và dài hạn khác (2-5 năm) là Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Tiếp Cận Thị Trường Việt Nam (VESAF) cũng ghi nhận thua lỗ 7,63% trong năm 2018, kém hiệu quả so với mức lãi 23,5% năm 2017 (VESAF thành lập 18/4/2017).

Tăng trưởng của VESAF từ khi thành lập.

Theo báo cáo tài chính quý IV/2018, VESAF thua lỗ 23 tỷ, kéo theo cả năm 2018 thua lỗ 15,7 tỷ. Năm 2017 quỹ vẫn có lãi 18 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối năm 2018, tổng tài sản của VESAF đạt mức 184 tỷ đồng. Trong đó, đầu tư vào cổ phiếu chiếm 88,6% NAV, quỹ giữ 10,67% tiền mặt, còn lại là tiền bán chứng khoán chờ thu.

Danh mục đầu tư của VESAF gồm 25 mã cổ phiếu, trong đó lớn nhất là FPT chiếm 11,68% tổng tài sản, tiếp theo là MWG, ACB, PNJ,…

Quỹ trái phiếu VFF lãi 43 tỷ đồng

Trong khi cả 3 quỹ đầu tư cổ phiếu đều thua lỗ trong năm 2018 thì điểm sáng của VinaCapital lại đến từ Quỹ Đầu tư Trái phiếu Bảo Thịnh (VFF) khi ghi nhận mức tăng trưởng 6,78% năm 2018. Đây là quỹ trái phiếu với chiến lược đầu tư trung và dài hạn (1-3 năm).

Tăng trưởng của quỹ VFF từ khi thành lập 4/2013.

Trong báo cáo tài chính quý IV/2018, quỹ VFF báo lãi 7 tỷ và kéo lợi nhuận cả năm lên 43 tỷ. Năm ngoái, VFF cũng lãi gần 38 tỷ đồng, tương đương mức tăng trưởng 9,9%.

Tại thời điểm cuối năm, tổng tài sản của VFF là 384 tỷ và tổng nợ gần 2 tỷ đồng. Trong danh mục đầu tư, VFF dành gần 46% tổng tài sản để mua 4 mã trái phiếu với tổng giá trị 176 tỷ đồng. Quỹ cũng dành tỷ trọng 51,26% ở hạng mục tiền, tiền gửi ngân hàng và phần lớn ở chứng chỉ tiền gửi (gần 47%).

Ba quỹ đầu tư cổ phiếu của VinaCapital đều thua lỗ Ba quỹ đầu tư cổ phiếu của VinaCapital đều thua lỗ
10 1845 56 reviews

(NDH) Báo cáo các quỹ của VinaCapital cho thấy 3 quỹ đầu tư cổ phiếu chính đều thua lỗ, điểm sáng lợi nhuận chỉ đến từ quỹ trái phiếu VFF.

 

Quỹ đầu tư

Thông tin thị trường
  • Tất cả
  • Tất cả
  • Hose
  • HNX
  • UPCom
Bình luận mới
Top